机械网-2018政府工作报告看制造业投资趋势

事件：2018年3月5日，国务院总理李克强在第103届全国人大第1次会议开幕会上作政府工作报告，报告内容触及诸多与制造业投资有关信息。

原文解读：

1、新兴产业承接落后产能，集成电路等高端制造板块进口替换空间大

原文：";加快制造强国建设复方甘草酸苷片白癜风。推动集成电路、第5代移动通讯、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实行重大短板设备专项工程，发展工业互联网平台，创建";中国制造2025"示范区。大幅压减工业生产许可证，强化产品质量监管。全面展开质量提升行动，推动与国际先进水平对标达标，宏扬工匠精神，来1场中国制造的品质革命。"

解读：以集成电路为例，我国集成电路贸易逆差从2007年的1041.86亿美元上升至2016年的1657亿美元，已连续9年扩大。2016年，中国集成电路进口额仍然高达2271亿美元，连续4年进口额超过2000亿美元，与原油并列最大进口产品。中国集成电路产值不足全球7%，而市场需求却接近全球1/3，2017年国内芯片产量增长了19%，而进口芯片增长了17%，未来3⑸年，全球62座新建晶圆厂中预期将有26落户在中国大陆，中国半导体产业面临广阔的进口替换空间，重点推荐晶盛电机、精测电子、北方华创等高端设备标的。

2.新能源产业大有可为，是未来重点投资领域。

原文：";;推动污染防治获得更大成效。巩固蓝天保卫战成果，今年2氧化硫、氮氧化物排放量要降落3%，重点地区细颗粒物(pM2.5)浓度继续降落。推动钢铁等行业超低排放改造。提高污染排放标准，实行限期达标。展开柴油货车超标排放专项治理;"

解读：报告对环保、新能源的发展提出了高要求，预期未来将作为重要的投资主线参考：

a.能源结构：2017年天然气、水电、光伏、核电、风电等清洁能源消费量占能源消费总量的21%，同比+1.3pct，斟酌水电资源发展相对饱和，和燃煤火电的延续限产，建议重点关注核电(2017年增速16%白癜风和白斑病是一样的吗，发展迅猛，关注台海核电、纽威股分、日机密封等)、光伏(推荐晶盛电机)、天然气(关注厚普股分、派思股分、杭氧股分等)等设备类公司，另外风火同价趋势进展迅速，海上风电的快速发展将显著利好相干设备类公司。

b.新能源汽车：2017年我国新能源汽车销售78万辆，同比+53%，纯电动汽车销了47万辆，同比+82%，目前新能源汽车渗透率不足1%，报告中将新能源汽车车辆购置税优惠政策再延长3年，全面取消2手车限迁政策，新能源汽车未来发展空间广阔。设备类公司重点推荐先导智能、璞泰来、科恒股分、天奇股分(锂电回收)等。

3.推动农村全面发展，基础设施潜力大利好工程机械设备

原文：";推动农村各项事业全面发展。改良供水、供电、信息等基础设施，新建改建农村公路20万千米。稳步展开农村人居环境整治3年行动，推动";厕所革命";提高新型城镇化质量。今年再进城落户1300万人;优先发展公共交通，健全菜市场、停车场等便民服务设施。有序推动";城中村"、老旧小区改造，完善配套设施，鼓励有条件的加装电梯。加强排涝管网、地下综合管廊等建设。"

解读：两会政府工作报告中提出";今年要完成铁路投资7320亿元、公路水运投资1.8万亿元左右"，其中铁路投资同比⑼%，公路水运投资目标与2017年1.8万亿目标持平，但2017年实际完成额2.27万亿，超年初目标20%，整体上基建增速预期仍保持在两位数以上，另外，根据第6次人口普查，我国居住在乡村人口大概6.7亿人，占比50%+，2018年大幅推动农村各项基础设施全面发展，有望带来工程机械的大量新增需求，但下游需求端可能变得更加分散，推荐31重工、恒立液压等。根据报告，提出积极发展地下综合管廊，建议重点关注盾构机(推荐中铁工业)，优先发展轨道交通(推荐中国中车、康尼电机等)，老旧小区改造，鼓励加装电梯，斟酌房地产市场进入存量市场，建议关注电梯产业链。

文中内容、图片均来源于网络，如有版权问题请联系本站删除！ 

移动版：2018政府工作报告看制造业投资趋势